Nie ma tu żadnego rzeczywistego procesu selekcji, który można by opisać, ponieważ nie ma niezależnego podmiotu dokonującego wyboru pożyczek. Loanch wymienia pożyczki już udzielone przez trzech pożyczkodawców, których niezależni badacze zaliczają do tej samej grupy, co właściciel platformy – zatem „przyjęcie pożyczkodawcy” oznacza, że grupa ta decyduje się na sfinansowanie własnej działalności poprzez swój własny kanał detaliczny. Deklarowany standard platformy ma charakter umowny, a nie finansowy: pożyczkodawcy muszą oferować 30-dniową opcję odkupu. Dane publikowane dla każdego pożyczkodawcy obejmują: kraj, średnie oprocentowanie i niektóre raporty – jednak w przypadku dwóch z trzech podmiotów brakuje informacji o właścicielu, szczegółów dotyczących licencji, wielkości udzielonych pożyczek oraz udziału w kapitale. Kiedy w marcu 2026 r. firma Ammana zaprzestała udzielania nowych pożyczek, inwestorom po prostu zalecono zmianę ustawień automatycznego inwestowania.

Znaczące i konkretne. Na początku 2026 r. wypłaty środków przez inwestorów zostały wstrzymane na kilka tygodni; platforma przypisywała to modernizacji systemu płatności, jednak jej dostawcy, firmie Quicko, 21 stycznia 2026 r. cofnięto polską licencję płatniczą z powodu nieprowadzenia działalności w sposób rozważny, a w maju 2026 r. umieszczono ją na krajowej liście sankcyjnej w związku z domniemanym przepływem rosyjskich środków – polskie decyzje nie wymieniają nazwy Loanch, ale związek ten został udokumentowany przez recenzentów. Jedna ze specjalistycznych stron zatytułowała swoją ocenę „Dlaczego warto trzymać się z daleka”; inna całkowicie wykluczyła Loanch ze swojej listy bezpiecznych platform. Trustpilot pokazuje ocenę 2,9 na 5 na podstawie zaledwie dziewięciu recenzji (stan na sierpień 2026 r.), w tym nierozstrzygniętej skargi dotyczącej wypłaty środków. Największe znaczenie ma zweryfikowana historia: poprzednie przedsięwzięcie założyciela grupy, Cashwagon, nie wywiązało się ze swoich zobowiązań wobec Mintos w 2020 r. – chodziło o około 9,4 mln EUR europejskich ekspozycji detalicznych, stratę rzędu 5,9 mln EUR oraz zamknięcie jednego oddziału przez władze wietnamskie.

Wśród osób publicznie kojarzonych z firmą znajdują się: dyrektor generalny Przemysław Januszaniec – który jest również osobistym właścicielem chorwackiej spółki operacyjnej – dyrektor finansowy Petar Brkic, zatrudniony w ramach przeniesienia siedziby do Zagrzebia w marcu 2026 r., dyrektor operacyjny Jakub Cernik oraz założyciel Nik Sinickis, obecnie kierujący działem produktu. Nazwiska, które mają większe znaczenie, nie pojawiają się na stronie: Fingular, singapurska grupa, która według niezależnych badaczy jest właścicielem pożyczkodawców i platformy, została założona przez Maxima Chernushchenko – wcześniej dyrektora generalnego Cashwagon, którego firmy pożyczkowe upadły na platformie Mintos w 2020 r. – wraz z rosyjskim biznesmenem Vadimem Gurinovem jako współzałożycielem. Na własnej stronie internetowej Fingular również nie ma wzmianki o Loanch; powiązanie to zostało udokumentowane wyłącznie przez zewnętrznych badaczy.

Trzech pożyczkodawców, z których wszyscy należą do singapurskiej firmy Fingular, będącej również właścicielem serwisu Loanch. Tambadana jest zdecydowanie największym podmiotem, stanowiącym 93,6 procent portfela – jest to malezyjska firma zajmująca się krótkoterminowymi pożyczkami konsumenckimi, która za pośrednictwem platformy umieściła 214,3 mln EUR i pozyskała 65,4 mln EUR finansowania. Audyt za rok obrotowy 2024 wykazał powrót do zysku w wysokości około 2,18 mln ringgitów, czyli około 440 000 euro, jednak kapitał własny stanowił jedynie 2,5% aktywów, zadłużenie było 38,9-krotnością kapitału własnego, odpisy z tytułu utraty wartości wynosiły 38,6% przychodów, a wskaźnik rezerw wyniósł 9,7%. Od roku obrotowego 2024 firma publikuje raporty zarządu zamiast sprawozdań finansowych poddanych audytowi. AhaPay to malezyjska firma oferująca usługi typu „kup teraz, zapłać później”. Audyt za rok obrotowy 2025 wykazał stratę w wysokości około 3,9 mln ringgitów, ujemny kapitał własny wynoszący około 630 000 EUR oraz rezerwy na poziomie 192% przychodów, a wykup akcji ma zastosowanie wyłącznie pod warunkiem posiadania odpowiednich możliwości finansowych. Indonezyjska firma Ammana zawiesiła udzielanie nowych kredytów, a jej ostatni audyt za rok 2023 wykazał stratę w wysokości około 4,1 mln USD oraz ujemny kapitał własny wynoszący około 6,4 mln USD, co oznacza, że zobowiązania zdecydowanie przewyższały aktywa. Żadna z tych trzech firm nie podaje nazwy swojego audytora ani nie publikuje wskaźnika kredytów zagrożonych.

Cała ochrona polega na wykupie: zaległe pożyczki są wykupywane przez pożyczkodawcę, który je udzielił. Trzy problemy, wszystkie wynikające z własnych dokumentów firmy Loanch. W materiałach marketingowych mowa jest o 30-dniowym opóźnieniu; w oświadczeniu o ryzyku – o 60 dniach. Warunki umowy stanowią, że zobowiązanie spoczywa wyłącznie na pożyczkodawcy – firma Loanch niczego nie gwarantuje. Nie ma też żadnej gwarancji grupowej dla kredytodawców, z których dwóch wykazało w ostatnich sprawozdaniach kapitał mniejszy od zera; trzeci, obsługujący obecnie niemal wszystkie nowe kredyty, dysponuje kapitałem równym 2,5% portfela kredytowego, rezerwując jednocześnie 12% na kredyty zagrożone. Pożyczkobiorcy spłacają w ringgitach i rupiach, podczas gdy Państwu należne są euro, a nie ujawniono żadnej ochrony walutowej – spadek kursu waluty obciąża właśnie tych samych słabo kapitałowych pożyczkodawców.

Loanch nie pobiera od inwestorów żadnych opłat – nie ma opłat za wpłaty, wypłaty ani inwestycje, a podatek nie jest potrącany. Jednak brak opłat to obecna praktyka, a nie obietnica: warunki wyraźnie dopuszczają wprowadzenie opłat, a koszty przewalutowania wpłat w walutach innych niż euro ponosisz za pośrednictwem nieokreślonego dostawcy usług płatniczych. Prawdziwa ekonomia tej operacji kryje się w marży: malezyjskie i indonezyjskie krótkoterminowe pożyczki konsumenckie obciążają pożyczkobiorców znacznie wyższymi opłatami niż 11–14 procent przekazywane inwestorom, a różnica ta finansuje pożyczkodawców, platformę oraz niektóre z największych prowizji partnerskich w branży. Żadne informacje na temat tej marży ani rzeczywistych stóp procentowych pożyczkobiorców nie są publikowane.