No hay ningún proceso de selección propiamente dicho que describir, ya que no existe una entidad independiente que seleccione los préstamos. Loanch muestra una lista de préstamos ya concedidos por tres prestamistas que, según investigadores independientes, pertenecen al mismo grupo propietario de la plataforma; por lo tanto, «incorporar a un prestamista» significa que el grupo decide financiarse a sí mismo a través de su propio canal minorista. El criterio establecido por la plataforma es de carácter contractual, no financiero: los prestamistas deben ofrecer una opción de recompra a 30 días. Se publica por prestamista: país, tipo de interés medio y algunos informes; pero no se indica el propietario de dos de los tres, ni los detalles de la licencia, ni los volúmenes de préstamos, ni la participación retenida. Cuando Ammana dejó de conceder nuevos préstamos en marzo de 2026, simplemente se indicó a los inversores que reorientaran su configuración de inversión automática.

Sustanciales y concretos. A principios de 2026, las retiradas de fondos de los inversores quedaron bloqueadas durante semanas; la plataforma lo achacó a una actualización del sistema de pagos, pero a su proveedor, Quicko, se le revocó la licencia de pagos polaca el 21 de enero de 2026 por no gestionar su negocio con prudencia, y en mayo de 2026 fue incluido en la lista nacional de sanciones de Polonia por presuntos flujos de fondos rusos; las decisiones polacas no mencionan a Loanch, pero los analistas documentan la conexión. Un sitio web especializado titula su evaluación «Por qué deberías mantenerte alejado»; otro excluye directamente a Loanch de su lista de plataformas seguras. Trustpilot muestra una puntuación de 2,9 sobre 5 a partir de solo nueve reseñas a fecha de agosto de 2026, incluida una reclamación por retirada de fondos sin resolver. Lo que más pesa es el historial verificado: la anterior empresa del fundador del grupo, Cashwagon, incurrió en impago en Mintos en 2020 —unos 9,4 millones de euros de exposición minorista europea, aproximadamente 5,9 millones de euros perdidos y una sucursal cerrada por las autoridades vietnamitas—.

Las figuras más visibles son el consejero delegado Przemyslaw Januszaniec —que además es propietario a título personal de la empresa operativa croata—, el director financiero Petar Brkic, contratado con motivo del traslado a Zagreb en marzo de 2026, el director de operaciones Jakub Cernik y el fundador Nik Sinickis, ahora responsable de producto. Los nombres que realmente importan no aparecen en la web: Fingular, el grupo de Singapur que, según investigadores independientes, es propietario de las entidades crediticias y de la plataforma, fue fundado por Maxim Chernushchenko —anteriormente director ejecutivo de Cashwagon, cuyas empresas de crédito quebraron en la plataforma Mintos en 2020— junto con el empresario ruso Vadim Gurinov como cofundador. La propia página web de Fingular tampoco menciona a Loanch; la conexión solo está documentada por investigadores externos.

Tres entidades crediticias, todas ellas propiedad de Fingular, de Singapur, que también es propietaria de Loanch. Tambadana es, con diferencia, la mayor, con un 93,6 % de la cartera; se trata de una entidad malasia dedicada a la concesión de préstamos al consumo a corto plazo, con 214,3 millones de euros colocados y 65,4 millones de euros financiados a través de la plataforma. Su auditoría del ejercicio fiscal 2024 mostró un retorno a los beneficios de unos 2,18 millones de ringgit, aproximadamente 440 000 euros, pero con un capital propio de solo el 2,5 % de los activos, una deuda 38,9 veces superior a los fondos propios, deterioros equivalentes al 38,6 % de los ingresos y una tasa de provisiones del 9,7 %. Desde el ejercicio fiscal 2024 ha publicado informes de gestión en lugar de cuentas auditadas. AhaPay es una entidad malasia dedicada a la financiación del tipo «compra ahora, paga después». Su auditoría del ejercicio fiscal 2025 reveló unas pérdidas de unos 3,9 millones de ringgit, un patrimonio neto negativo de aproximadamente 630 000 euros y provisiones equivalentes al 192 % de los ingresos, y su programa de recompra de acciones solo se aplica en función de la capacidad financiera. Ammana, en Indonesia, tiene suspendida la concesión de nuevos préstamos, y su última auditoría, correspondiente a 2023, reveló unas pérdidas de unos 4,1 millones de dólares y un patrimonio neto negativo de unos 6,4 millones de dólares, por lo que el pasivo superaba claramente al activo. Ninguna de las tres empresas nombra a su auditor ni publica una tasa de morosidad.

La única protección es la recompra: los préstamos morosos son recomprados por el prestamista que los concedió. Hay tres problemas, todos ellos extraídos de los propios documentos de Loanch. La publicidad habla de 30 días de mora; la declaración de riesgos, de 60. Las condiciones establecen que la obligación recae exclusivamente en el prestamista: Loanch no garantiza nada. Y no existe ninguna garantía de grupo que respalde a los prestamistas, dos de los cuales presentaban un capital inferior a cero en sus últimas cuentas; el tercero, que ahora se hace cargo de casi todos los nuevos préstamos, tiene un capital equivalente al 2,5 % de su cartera de préstamos, al tiempo que destina un 12 % a créditos morosos. Los prestatarios devuelven el préstamo en ringgit y rupias, mientras que a ti te deben euros, y no se revela ninguna protección cambiaria: una caída de la cotización recae sobre esos mismos prestamistas con escaso capital.

Loanch no cobra nada a los inversores: ni comisiones por ingresos, retiradas o inversiones, ni se retiene ningún impuesto. Pero esa política de «cero comisiones» es una práctica actual, no una promesa: las condiciones permiten expresamente la introducción de comisiones, y los costes de conversión de divisas en los depósitos que no sean en euros corren a tu cargo a través del proveedor de pagos no identificado. La realidad económica se esconde en el margen: los préstamos al consumo a corto plazo en Malasia e Indonesia cobran a los prestatarios mucho más que el 11-14 % que se transfiere a los inversores, y la diferencia financia a los prestamistas, a la plataforma y algunas de las comisiones de afiliados más elevadas del sector. No se publica nada sobre ese margen ni sobre los tipos de interés reales de los prestatarios.