Monefit SmartSaver - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Monefit SmartSaver - Resi e tassi di perdita
Scadenza dell'investimento
Monefit SmartSaver – Statistiche della piattaforma 2026
48000
investitori
Monefit SmartSaver – Pro e contro
Informazioni su Monefit SmartSaver
Monefit SmartSaver è un prodotto di investimento estone di proprietà del Gruppo Creditstar, un istituto di credito al consumo attivo dal 2006. Sembra un conto di risparmio – un conto principale che offre un tasso obiettivo del 7,5% all’anno con maturazione giornaliera e “casseforti” bloccate per un periodo compreso tra 12 e 24 mesi che pagano fino al 10,52% – ma non lo è, come ora dichiara la piattaforma stessa.
Quando si effettua un deposito a partire da 10 euro, si acquistano piccole quote di crediti relativi a prestiti al consumo emessi dalle società del gruppo Creditstar in otto paesi europei. Non è possibile scegliere i prestiti né visualizzarli; tutto dipende da un unico gruppo creditizio, che è anche proprietario della piattaforma.
Non si applica alcuna garanzia sui depositi né alcun sistema di indennizzo per gli investitori, e il prodotto non è autorizzato da alcuna autorità di regolamentazione finanziaria – a differenza della sua piattaforma gemella Lendermarket, che detiene una licenza UE per il crowdfunding.
I prelievi sono il punto chiave nascosto nelle clausole scritte in piccolo: fino a 1.000 euro al mese vengono erogati immediatamente, mentre per importi superiori sono necessari fino a 10 giorni lavorativi; inoltre, i termini consentono di sospendere tutti i pagamenti e di erogarli gradualmente qualora troppe persone effettuassero prelievi contemporaneamente – una clausola mai utilizzata finora, ma non ancora messa alla prova da una crisi.
Circa 450 milioni di euro sono stati investiti da circa 48.000 investitori e i conti di gruppo sottoposti a revisione contabile mostrano che il denaro di SmartSaver finanzia ora circa la metà del bilancio di Creditstar.
Lo stesso gruppo ha mantenuto attivi i pagamenti di SmartSaver mentre era in ritardo con gli obblighi nei confronti degli investitori su Mintos e Lendermarket dal 2022 al 2024. I bonifici bancari sono gratuiti; le carte di credito comportano una commissione dell’1%. Il prodotto è accessibile ai residenti nel SEE e in Svizzera, comprese le società.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Non regolamentato
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
La società appaltatrice, Monefit Investments OU con sede a Tallinn, ha un unico membro del consiglio di amministrazione, Tauri Jaanson, ed è interamente controllata da Creditstar International. L’artefice di tutto ciò è Aaro Sosaar, fondatore e amministratore delegato del Gruppo Creditstar, iscritto nel registro estone come titolare effettivo delle entità Monefit; il consiglio di sorveglianza del gruppo è composto da Silva Sosaar, Valter Kaleta e Kristjan Vahar. Lo stesso team gestisce Lendermarket, la piattaforma gemella autorizzata del gruppo: possedere entrambe le società rappresenta quindi un'esposizione a un unico gruppo, non una diversificazione. Non è stata resa nota da nessuna parte l’esistenza di un team dedicato alla gestione o alla gestione dei rischi di SmartSaver.
La storia negativa si colloca a livello di gruppo ed è significativa. Dal 2022 al 2024 Creditstar è rimasta in ritardo con gli obblighi di riacquisto nei confronti degli investitori su Mintos e Lendermarket: gli investimenti giunti a scadenza sono stati spostati allo stato «pagamenti in sospeso», gli arretrati hanno raggiunto un picco di circa 8,3 milioni di euro su Mintos e i pagamenti si sono protratti oltre marzo 2024 con l’accumulo di interessi di mora pari al 18%. I pagamenti relativi a SmartSaver non sono mai stati interrotti, ma ciò è dipeso dalla scelta del gruppo su quale canale utilizzare per effettuare i pagamenti, non da una protezione strutturale. Nel 2026 le critiche degli analisti continuano: assenza di regolamentazione, allocazione “black-box”, indebitamento del gruppo pari a quasi cinque volte il capitale proprio a fronte di un covenant obbligazionario dichiarato di cinque, e oneri di svalutazione in crescita più rapida rispetto all’attività; un analista consiglia di limitare SmartSaver al 5-10% di un portafoglio. Le recensioni relative alla piattaforma stessa sono positive – Trustpilot 4,5 su 5 da circa 1.147 recensioni ad agosto 2026 – con reclami limitati ai tempi di prelievo di 10 giorni lavorativi, alla mancanza di un’app mobile e alle difficoltà di registrazione. Non sono stati riscontrati casi di mancato pagamento da parte di SmartSaver né azioni normative.
Una volta effettuato l’investimento, non c’è nulla da gestire: il rendimento matura quotidianamente al tasso stabilito e il gruppo si occupa di tutto il resto. Cosa ti tutela in pratica: gli accantonamenti di Creditstar a copertura dei crediti inesigibili – 51,7 milioni di euro accantonati alla fine del 2025 –, i suoi utili e una riserva di liquidità per i prelievi giornalieri. Ciò che non esiste: garanzie reali, garanzie di terzi, un fondo di accantonamento, un’autorità di vigilanza o qualsiasi sistema di indennizzo – qualsiasi promessa di riacquisto proviene dallo stesso gruppo di cui detenete i prestiti, la struttura che ha deluso gli investitori su Mintos e Lendermarket tra il 2022 e il 2024. La clausola decisiva è il «redemption gate»: se le richieste di prelievo superano la liquidità disponibile, i termini prevedono la sospensione di tutti i pagamenti fino all’accumulo di liquidità, per poi rimborsare tutti gradualmente.
C'è un unico istituto di credito: Creditstar Group AS, con sede in Estonia, che possiede anche SmartSaver. Creditstar è un istituto di credito al consumo che opera con tassi elevati in circa dieci mercati europei, e l'erogazione di prestiti a breve termine a tassi elevati è una pratica commerciale normale, non un motivo di critica di per sé. Si tratta dell'istituto di credito più grande e trasparente di questo gruppo. L’utile netto nel 2025 è stato di 13,5 milioni di euro, in aumento rispetto ai 7,2 milioni di euro dell’anno precedente, a fronte di proventi da interessi pari a 110,9 milioni di euro. Il bilancio è sottoposto a revisione contabile da parte di KPMG Baltics, ed è il primo redatto secondo gli IFRS; inoltre, il gruppo ha obbligazioni registrate presso il Nasdaq CSD Estonia. Il punto debole è la riserva di capitale. Il patrimonio netto di 85,1 milioni di euro a fronte di 545,2 milioni di euro di attività rappresenta circa il 16%, ed è diminuito mentre i prestiti contratti sono cresciuti del 56% raggiungendo i 454,3 milioni di euro. Gli accantonamenti ammontano al 9,7% del portafoglio prestiti e i prestiti in sofferenza all’11%. Creditstar ha inoltre una storia di mancati pagamenti puntuali: gli investimenti giunti a scadenza sono rimasti in sospeso su Mintos, mentre su Lendermarket ha prorogato di due anni i prestiti degli investitori prima di rimborsarli. Alla fine tutto è stato rimborsato, ma alle condizioni di Creditstar anziché a quelle originarie. SmartSaver non è soggetto a regolamentazione e non pubblica dati relativi alla performance.
Non ci sono progetti né selezione — e non c’è modo di scegliere. Il tuo denaro viene distribuito automaticamente tra i crediti relativi a prestiti al consumo emessi dalle controllate di Creditstar in Estonia, Polonia, Repubblica Ceca, Finlandia, Svezia, Danimarca, Regno Unito e Spagna. Tutta la valutazione del rischio è effettuata dalla stessa Creditstar – lo stesso gruppo proprietario della piattaforma – senza alcun comitato di credito indipendente e senza che agli investitori vengano fornite informazioni a livello di singolo prestito; gli analisti la definiscono una “scatola nera”. I bilanci certificati definiscono un’insolvenza come un ritardo di pagamento di 90 giorni, ma non vengono pubblicati da nessuna parte i criteri di accettazione, gli importi dei prestiti o le ponderazioni per paese relativi al pool SmartSaver.
Non sono previste commissioni di gestione, di conto o di performance, e i bonifici in entrata e in uscita sono gratuiti. Le transazioni con carta e Apple Pay comportano una commissione dell’1% per ogni operazione. I costi più onerosi sono nascosti: chiudere un conto in anticipo comporta la perdita di ogni centesimo di rendimento maturato, oltre a un’attesa di 30 giorni; e il divario tra il 7,5-10,5% circa che ricevete e i tassi di credito al consumo molto più elevati che Creditstar addebita ai propri mutuatari rappresenta il margine non divulgato del gruppo. Il listino prezzi può essere modificato a discrezione della piattaforma con un preavviso di 15 giorni. La gestione fiscale non è a carico della piattaforma: la dichiarazione dei redditi da interessi è a carico dell’utente.
