Investeringen via Abundance brengen typische crowdfunding risico's met zich mee, waaronder potentieel kapitaalverlies, illiquiditeit en projectspecifieke risico's. Rendementen zijn gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende projecten, vooral in hernieuwbare energie, waar productieniveaus kunnen fluctueren. Hoewel de secundaire markt enige liquiditeit biedt, is verkoop niet gegarandeerd. Het platform adviseert beleggers om hun beleggingen voor de volledige termijn aan te houden en de risico's van individuele projecten grondig te bestuderen voordat ze kapitaal toezeggen.

Abundance biedt obligaties aan die investeerders een vast of variabel rendement bieden op basis van de projectprestaties. Investeringen zijn over het algemeen gericht op hernieuwbare energie-outputs, waarbij investeerders profiteren van inkomsten die worden gegenereerd door de productie van schone energie. Het platform omvat een secundaire markt waar beleggers kunnen proberen hun beleggingen te verkopen voor de vervaldatum, hoewel de liquiditeit beperkt is. Abundance biedt ook een Innovative Finance ISA (IFISA)-optie, waardoor Britse beleggers belastingvrij rendement kunnen ontvangen binnen de ISA-structuur.

Er is sprake van een reële negatieve geschiedenis, die volledig aan de kant van de bedrijfsobligaties ligt. De Monnow Valley CHP-obligatie van 3,9 miljoen pond mislukte nadat de energieregulator de subsidie had geweigerd; beleggers ontvingen 468.000 pond aan rente, daarna niets meer vanaf januari 2018, en de laatste uitbetaling in juli 2025 volgde op een verkoop van noodlijdende activa ter waarde van 250.000 pond – minder dan 7 pence per pond vóór kosten. Een verwante biomassabond van 300.000 pond wordt momenteel afgestoten, en de Iduna 1-obligatie van 4 miljoen pond werd in juni 2026 geherstructureerd met vijf extra jaren en een renteverlaging van 9% naar 5%. Forumdiscussies met titels als „Het is echt het Wilde Westen!” volgen de herhaalde verlengingen van de looptijd. Toegang tot Trustpilot werd geblokkeerd, waardoor de score niet kon worden geverifieerd: een derde partij noemt 3,6/5 op basis van 496 beoordelingen, terwijl Abundance zelf vier sterren claimt. Thema’s in de beoordelingen: kapitaalverliezen, terugbetaling „in kleine beetjes over een periode van ruim twintig jaar“ en geblokkeerde uitstapmogelijkheden via de marktplaats. Er zijn geen maatregelen van toezichthouders gevonden en het gemeentelijke programma heeft helemaal geen klachten opgeleverd.

Het oprichtersteam staat al vanaf het begin aan het roer van het bedrijf – een ongebruikelijke stabiliteit voor deze sector. Medeoprichters Bruce Davis en Karl Harder zijn sinds 2009 bestuursleden; in 2010 voegden William Jones, Mark Taylor en Louise Wilson zich bij hen, met Lara Trinder als bedrijfssecretaris. Op de website zelf wordt geen team genoemd, dus deze informatie is afkomstig uit het Britse bedrijvenregister. Abundance Investment Ltd is een gecertificeerde B Corporation met een huidige impactscore van 115,9, ruim boven het gemiddelde van 50,9, en haalde in 2020 via Seedrs 705.300 pond op bij 563 investeerders tegen een waardering van 20 miljoen pond, waarbij op die datum ongeveer 6.800 geregistreerde klanten werden vermeld.

Niets, niet direct. Abundance brengt beleggers geen kosten in rekening voor het openen van een rekening, het beleggen, het gebruik van het handelsplatform of het aanhouden van de ISA – emittenten betalen een provisie voor het aantrekken van kapitaal en jaarlijkse administratiekosten, waarvan de percentages niet openbaar worden gemaakt en die in de aangeboden tarieven zijn verwerkt. De uitzonderingen: voor de SIPP-pensioenregeling worden jaarlijkse administratiekosten in rekening gebracht, en voor opnames naar bankrekeningen buiten het Verenigd Koninkrijk worden de werkelijke kosten in rekening gebracht. De werkelijke kosten zijn niet de vergoedingen: uw geld zit vijf tot twintig jaar vast zonder gegarandeerde uitstapmogelijkheid, en bij mislukte projecten zijn het verlies zelf en de jarenlange afwikkeling de prijs die u betaalt. Abundance behoudt zich het recht voor om in de toekomst ISA-vergoedingen in te voeren.

Alleen gemeentelijke leningen – West Berkshire, Glasgow, Hackney en Hammersmith & Fulham – tegen een rente van maximaal 4,5% over vijf jaar, vanaf 5 pond, met een limiet van 1,5 miljoen pond per belegger. Er zijn momenteel geen bedrijfsobligaties beschikbaar, dus als u op zoek bent naar groene-energieobligaties met een rendement van 8-12%, is er vandaag niets te kopen. Kan een gemeente failliet gaan? Niet in de gebruikelijke zin: gemeenten kunnen niet worden geliquideerd en hun schulden blijven bestaan; een nooduitgavenbesluit bevriest niet-essentiële uitgaven, maar de lening blijft bestaan. Als Abundance zelf failliet gaat, neemt RSM Restructuring Advisory het beheer over en blijft het geld van klanten afgeschermd – hoewel Abundance waarschuwt dat de financiering voor een langdurige afwikkeling krap kan zijn. Amerikaanse staatsburgers en niet-ingezetenen van het Verenigd Koninkrijk kunnen niet beleggen

Abundance publiceert geen due diligence-scorekaart of cijfers over het goedkeuringspercentage. Wat wel zichtbaar is, is het resultaat: recente bedrijfsobligaties waren senior secured, met eerste rang zekerheden op alle activa van de emittent plus aandelen als onderpand, en emissieprospectussen die door beoordelaars worden geprezen vanwege de duidelijke informatie over risico’s. De meest veelzeggende selectieregel werd pas na een mislukking ingevoerd, niet ervoor: na het mislukken van het Monnow Valley-biomassaproject – een project waarvan de levensvatbaarheid volledig afhing van een subsidie die destijds werd geweigerd – is Abundance gestopt met het opnemen van subsidieafhankelijke obligaties, tenzij de goedkeuring al is verleend. Voor gemeentelijke leningen is de beoordeling wettelijk in plaats van financieel: gemeenten kunnen niet failliet gaan, moeten volgens de wet een evenwichtige begroting hebben en elke financieringsronde valt onder een kader voor groene financiering.

Abundance treedt op als tussenpersoon en registerhouder: het onderhoudt contact met de emittenten, eist dat beleggers ten minste om de zes maanden een update verstrekken, en markeert elke positie als ‘op schema’, ‘achterstallig’ of ‘in gebreke’. Wat het niet doet, is handhaven. Als een project mislukt, moeten de beleggers zelf het heft in handen nemen: voor herstructureringsvoorstellen is 75% goedkeuring nodig, en het vaststellen van wanbetaling gebeurt via een stemming onder de beleggers. Een afzonderlijke bewaarnemingsmaatschappij bewaart de zekerheden, voor zover die er zijn. Uit de gegevens blijkt wat dat in de praktijk betekent: acht jaar tussen de eerste gemiste betaling en de uiteindelijke uitbetaling bij het mislukken van het biomassaproject, waarbij minder dan 7 % van het geld – na aftrek van kosten – werd teruggevorderd – tegenover een vlekkeloze, stipte staat van dienst bij elke gemeentelijke lening.