Investitionen über Abundance sind mit den typischen Crowdfunding-Risiken verbunden, einschließlich möglicher Kapitalverluste, Illiquidität und projektspezifischer Risiken. Die Renditen sind an die Leistung der zugrunde liegenden Projekte gebunden, insbesondere im Bereich der erneuerbaren Energien, wo das Produktionsniveau schwanken kann. Der Sekundärmarkt bietet zwar eine gewisse Liquidität, aber der Verkauf ist nicht garantiert. Die Plattform rät Anlegern, ihre Investitionen über die gesamte Laufzeit zu halten und die einzelnen Projektrisiken gründlich zu prüfen, bevor sie Kapital einsetzen.

Abundance bietet Schuldverschreibungen an, die den Anlegern feste oder variable Erträge auf der Grundlage der Projektleistung bieten. Die Investitionen sind in der Regel auf den Ertrag aus erneuerbaren Energien ausgerichtet, wobei die Anleger von den Einnahmen aus der Produktion sauberer Energie profitieren. Die Plattform umfasst einen Sekundärmarkt, auf dem Anleger versuchen können, ihre Anlagen vor der Fälligkeit zu verkaufen, wobei die Liquidität jedoch begrenzt ist. Abundance bietet auch eine Innovative Finance ISA (IFISA)-Option, die es britischen Anlegern ermöglicht, innerhalb der ISA-Struktur steuerfreie Erträge zu erhalten.

Es gibt tatsächlich negative Vorfälle, die alle im Bereich der Unternehmensanleihen zu verzeichnen sind. Die 3,9 Millionen Pfund schwere Monnow-Valley-CHP-Anleihe scheiterte, nachdem die Energieregulierungsbehörde die Gewährung einer Subvention abgelehnt hatte; die Anleger erhielten 468.000 Pfund an Zinsen, danach ab Januar 2018 nichts mehr, und die letzte Auszahlung im Juli 2025 erfolgte im Anschluss an einen Notverkauf von Vermögenswerten im Wert von 250.000 Pfund – weniger als 7 Pence pro Pfund vor Abzug der Kosten. Eine ähnliche Biomasse-Anleihe im Wert von 300.000 Pfund wird derzeit abgestoßen, und die 4-Millionen-Pfund-Anleihe „Iduna 1“ wurde im Juni 2026 umstrukturiert – mit einer Verlängerung um fünf Jahre und einer Zinssenkung von 9 % auf 5 %. Forenbeiträge mit Titeln wie „Das ist wirklich der Wilde Westen!“ dokumentieren wiederholte Laufzeitverlängerungen. Der Zugriff auf Trustpilot wurde blockiert, sodass die Bewertung nicht überprüft werden konnte: Eine dritte Partei gibt 3,6/5 aus 496 Bewertungen an, während Abundance selbst vier Sterne angibt. Themen der Bewertungen: Kapitalverluste, Rückzahlung „in kleinen Raten über gut 20 Jahre“ und blockierte Ausstiegsmöglichkeiten aus dem Marktplatz. Es wurden keine behördlichen Maßnahmen festgestellt, und das Programm des Stadtrats hat keinerlei Beschwerden hervorgerufen.

Das Gründungsteam leitet das Unternehmen seit Beginn an – eine für diese Branche ungewöhnliche Stabilität. Die Mitbegründer Bruce Davis und Karl Harder sind seit 2009 als Geschäftsführer tätig; 2010 kamen William Jones, Mark Taylor und Louise Wilson hinzu, während Lara Trinder als Gesellschaftssekretärin fungiert. Auf der Website selbst wird kein Team genannt, daher stammen diese Angaben aus dem britischen Unternehmensregister. Abundance Investment Ltd ist eine zertifizierte B Corporation mit einem aktuellen Impact-Score von 115,9, was deutlich über dem Medianwert von 50,9 liegt. Im Jahr 2020 sammelte das Unternehmen auf Seedrs bei einer Bewertung von 20 Millionen Pfund 705.300 Pfund von 563 Investoren ein und gab zu diesem Zeitpunkt etwa 6.800 registrierte Kunden an.

Nichts, zumindest nicht direkt. Abundance erhebt von Anlegern keine Gebühren für die Kontoeröffnung, die Anlage, die Nutzung des Marktplatzes oder das Halten des ISA – die Emittenten zahlen eine Platzierungsgebühr und eine jährliche Verwaltungsgebühr, deren Prozentsätze nicht offengelegt werden und die in den angebotenen Kursen enthalten sind. Die Ausnahmen: Für den SIPP-Rentenplan fallen jährliche Verwaltungsgebühren an, und Auszahlungen auf Bankkonten außerhalb Großbritanniens werden zum Selbstkostenpreis berechnet. Die tatsächlichen Kosten sind nicht die Gebühren: Ihr Geld ist für fünf bis zwanzig Jahre gebunden, ohne garantierten Ausstieg, und bei gescheiterten Projekten sind der Verlust selbst und die jahrelange Abwicklung der Preis. Abundance behält sich das Recht vor, in Zukunft ISA-Gebühren einzuführen.

Ausschließlich Kommunalanleihen – West Berkshire, Glasgow, Hackney sowie Hammersmith und Fulham – mit einem Zinssatz von bis zu 4,5 % über fünf Jahre, ab 5 Pfund, mit einer Obergrenze von 1,5 Millionen Pfund pro Anleger. Derzeit sind keine Unternehmensanleihen zur Zeichnung offen; wenn Sie also wegen grüner Energieanleihen mit 8–12 % gekommen sind, gibt es heute nichts zu kaufen. Kann eine Kommunalverwaltung insolvent werden? Nicht im herkömmlichen Sinne: Kommunalverwaltungen können nicht abgewickelt werden, und ihre Schulden bleiben bestehen; eine Notfall-Ausgabenanordnung friert nicht wesentliche Ausgaben ein, aber das Darlehen bleibt bestehen. Sollte Abundance selbst insolvent werden, übernimmt RSM Restructuring Advisory die Verwaltung, und die Kundengelder bleiben gesondert verwahrt – allerdings warnt Abundance, dass die finanziellen Mittel für eine langwierige Abwicklung möglicherweise knapp sein könnten. US-Bürger und Nicht-Einwohner Großbritanniens können nicht investieren.

Abundance veröffentlicht weder eine Due-Diligence-Bewertung noch Zahlen zur Genehmigungsquote. Was sich jedoch erkennen lässt, ist das Ergebnis: Die jüngsten Unternehmensanleihen waren vorrangig besichert, mit vorrangigen Pfandrechten an sämtlichen Vermögenswerten des Emittenten sowie einer Aktienbesicherung, und die Emissionsunterlagen werden von den Prüfern als klar in Bezug auf die Risiken bewertet. Die aussagekräftigste Auswahlregel wurde erst nach einem Misserfolg eingeführt, nicht davor: Nach dem Zusammenbruch des Biomasseprojekts „Monnow Valley“ – dessen Rentabilität vollständig von einer Subvention abhing, die dann verweigert wurde – hat Abundance die Aufnahme subventionsabhängiger Schuldverschreibungen eingestellt, es sei denn, die Genehmigung liegt bereits vor. Bei Kommunal-Anleihen erfolgt die Bewertung eher nach gesetzlichen als nach finanziellen Kriterien: Kommunen können nicht liquidiert werden, müssen ihre Haushalte gesetzlich ausgleichen, und jede Emission unterliegt einem Rahmenwerk für grüne Finanzierungen.

Abundance fungiert als Vermittler und Registerführer: Das Unternehmen steht in Kontakt mit den Emittenten, fordert von den Anlegern mindestens alle sechs Monate aktuelle Informationen an und stuft jede Beteiligung als „im Plan“, „im Verzug“ oder „ausgefallen“ ein. Was das Unternehmen nicht tut, ist die Durchsetzung. Wenn ein Projekt scheitert, müssen sich die Anleger selbst organisieren: Restrukturierungsvorschläge benötigen eine Zustimmung von 75 %, und die Feststellung eines Zahlungsausfalls erfolgt durch eine Abstimmung der Anleger. Eine separate Treuhandgesellschaft verwahrt die Sicherheiten, sofern vorhanden. Die Bilanz zeigt, was das in der Praxis bedeutet: Acht Jahre von der ersten versäumten Zahlung bis zur endgültigen Auszahlung im Fall des Biomasse-Projekts, wobei weniger als 7 % des Geldes vor Abzug der Kosten zurückgewonnen wurden – im Gegensatz zu einer einwandfreien, pünktlichen Bilanz bei jedem kommunalen Darlehen.