Pour les opérations immobilières, Monego exige des permis d’urbanisme définitifs, un niveau satisfaisant de préventes, un budget et une grille tarifaire cohérents, un promoteur expérimenté, ainsi que des garanties d’une valeur au moins 1,6 fois supérieure aux besoins de trésorerie. Pour ses opérations de sauvetage financier, les critères sont différents : l’emprunteur doit disposer d’actifs immobiliers d’une valeur supérieure à celle du prêt et être en mesure de les placer dans une structure fiduciaire française, Monego prêtant jusqu’à 75 % de la valeur nette d’inventaire. Dans ce cas, la sélection porte sur les garanties et non sur la solvabilité des emprunteurs. Une analyse de notation porte sur l’emplacement, l’évolution des ventes et les finances, mais aucune note ni classification n’est communiquée aux investisseurs, et Monego ne publie aucun taux de rejet. Les prêts sont concentrés autour de Lyon, Grenoble et Paris.

La protection repose davantage sur le dispositif de garantie que sur la surveillance. Les prêts immobiliers sont assortis d’hypothèques ou de nantissements de premier rang ; les prêts de sauvetage recourent à une « fiducie-sûreté », une structure française qui confie les biens de l’emprunteur à un fiduciaire indépendant, afin que les investisseurs de Monego soient remboursés avant les autres créanciers. Lorsque les emprunteurs cessent de payer, Monego engage des poursuites judiciaires : 18 projets font actuellement l’objet d’une procédure judiciaire, et sur les sept prêts radiés, la société a récupéré 82 % du capital. Deux mises en garde : la garantie hypothécaire couvre votre capital mais pas vos intérêts courus, et les frais de recouvrement et de justice sont à la charge des investisseurs, à hauteur de 25 euros par titre. Aucun calendrier de suivi, aucune méthode d’évaluation ni aucune approche en matière de provisionnement n’est publié.

Aucun scandale, aucune sanction réglementaire ni aucune insolvabilité n’a été constatée : la mauvaise nouvelle réside dans les chiffres publiés par Monego lui-même. Son tableau de juillet 2026 fait état de 44 projets dépréciés sur 310 : cinq présentant un retard inférieur à six mois, quatorze présentant un retard supérieur, dix-huit faisant l’objet d’une procédure judiciaire et sept radiés, pour un capital restant dû de 17,8 millions d’euros sur ces derniers. Les nouveaux prêts sont passés de 30,4 millions d’euros en 2022 à 14,3 millions en 2024, ne se redressant que partiellement en 2025, et la société d’exploitation a enregistré une perte de 954 000 euros en 2024. La page d’accueil annonce également un horizon d’investissement moyen de 18 mois, alors que son propre tableau indique 22 mois. Nous n’avons pas pu consulter la page Trustpilot de Monego – l’accès était bloqué – ; aucune note ne peut donc être citée. La seule note trouvée est de 3,8/5, sur la base de seulement 14 avis publiés sur un site comparatif français, dont les principales critiques concernent le flux de paiement Mangopay plutôt que Monego lui-même. La transparence de Monego est véritablement meilleure que celle de la plupart de ses concurrents.

Environ la moitié de l'offre de Monego concerne des financements de sauvetage destinés à des entreprises en situation d'insolvabilité ou proches de celle-ci, avec des biens immobiliers en garantie ; ses statistiques en matière de retards et de défauts de paiement ne doivent donc pas être comparées directement à celles de plateformes qui ne financent que des promoteurs immobiliers en bonne santé. Vérifiez également quelle entité est votre contrepartie : c’est Monego SAS qui détient la licence, tandis que la société affiliée Monego Revolution n’a déposé aucun compte. Et considérez le chiffre de 0,48 % de pertes comme un seuil minimum, et non comme un résumé : 16,7 millions d’euros de capital sont exposés à des risques que ce chiffre ne prend pas en compte.

Le visage public de l'entreprise est le conseil de surveillance présidé par Arnaud Montebourg, ancien ministre français de l'Économie, aux côtés de Stéphane Catoire et Thierry Gardon – bien que cette fonction n'apparaisse que sur le site de Monego et n'ait pas pu être vérifiée de manière indépendante. Au quotidien, la société est dirigée par son fondateur, Yann Balthazard, président depuis 2015, avec Jérémy Pradal au poste de directeur général depuis juin 2025, et une équipe d’une dizaine de personnes chargées de l’analyse, des relations avec les investisseurs et du marketing, cumulant plus de 140 ans d’expérience dans le domaine de la dette privée et du financement immobilier. Le registre du commerce français confirme l’identité de ces dirigeants ; la société employait sept personnes en 2024. Une deuxième entité, Monego Revolution, partage la même marque mais n’a déposé aucun compte annuel.

Le capital est généralement remboursé en une seule fois à l'échéance ; les intérêts sont versés à l'échéance pour les opérations à court terme, ou trimestriellement pour les opérations à plus long terme. Vous ne pouvez pas sortir de l'investissement avant l'échéance, mais l'emprunteur peut rembourser par anticipation sans pénalité après six mois. Les liquidités non investies sont conservées dans votre propre portefeuille nominatif chez Mangopay, distinct des comptes de Monego, et sont donc protégées en cas de faillite de Monego ; les fonds investis sont exposés au risque lié au projet. Les non-résidents français peuvent investir en fournissant des justificatifs fiscaux, mais tous les documents sont en français. Les investisseurs non professionnels bénéficient d'un délai de rétractation de quatre jours.

Rien de manière directe : Monego précise que les investisseurs ne paient aucun frais, et ses conditions générales confirment que l'utilisation de la plateforme est gratuite. La plateforme perçoit entre 5 et 8 % hors TVA auprès des emprunteurs, ce qui est déjà intégré dans les taux affichés. Vous pouvez toutefois avoir des frais à votre charge : les frais de recouvrement et les frais juridiques en cas de restructuration de dette, jusqu’à 25 euros par titre (2,50 euros pour les titres de 100 euros) ; des frais de recharge de carte, bien que les virements bancaires soient gratuits ; et le dispositif PEA-PME optionnel via EasyBourse coûte 1,2 % du capital jusqu’à 150 euros, plus 1,2 % sur les plus-values et 3 euros par mois en cas d’inactivité, partiellement remboursés par Monego sous forme de cashback. Les intérêts sont par ailleurs imposés au taux forfaitaire français standard de 30 %.