Para las operaciones inmobiliarias, Monego exige que se disponga de licencias urbanísticas en regla, un nivel satisfactorio de preventas, un presupuesto y una tabla de precios coherentes, un gestor con experiencia y garantías por un valor de al menos 1,6 veces las necesidades de liquidez. En el caso de sus operaciones de financiación de rescate, los criterios son distintos: el prestatario debe disponer de activos inmobiliarios por un valor superior al del préstamo y poder incorporarlos a una estructura fiduciaria francesa, en la que Monego concede préstamos de hasta el 75 % del valor neto de los activos; en este caso, la selección se centra en las garantías, no en la solvencia de los prestatarios. Se lleva a cabo una evaluación que tiene en cuenta la ubicación, la evolución de las ventas y las finanzas, pero no se muestra ninguna puntuación ni calificación a los inversores, y Monego no publica ninguna tasa de rechazo. La concesión de préstamos se concentra en torno a Lyon, Grenoble y París.

La protección se basa en el paquete de garantías más que en la supervisión. Los préstamos inmobiliarios cuentan con hipotecas o pignoraciones de primer rango; los préstamos de rescate utilizan una «fiducie-sureté», un fideicomiso francés que deposita los bienes del prestatario en manos de un fideicomisario independiente, de modo que los inversores de Monego cobren antes que otros acreedores. Cuando los prestatarios dejan de pagar, Monego emprende acciones judiciales: actualmente hay 18 proyectos en proceso judicial y, de los siete préstamos dados de baja, se ha recuperado el 82 % del capital. Dos salvedades: la garantía hipotecaria cubre el capital, pero no los intereses devengados, y los gastos de recuperación y los costes legales corren a cargo de los inversores, hasta un máximo de 25 euros por bono. No se publica ningún calendario de seguimiento, método de valoración ni enfoque de provisiones.

No se ha detectado ningún escándalo, sanción regulatoria ni insolvencia; la mala noticia está en las propias cifras publicadas por Monego. Su cuadro de julio de 2026 muestra que 44 de los 310 proyectos presentan problemas: cinco con un retraso inferior a seis meses, catorce con un retraso superior, dieciocho en proceso judicial y siete dados de baja, con 17,8 millones de euros de capital aún pendiente de pago en esos casos. Los nuevos préstamos cayeron de 30,4 millones de euros en 2022 a 14,3 millones en 2024, recuperándose solo parcialmente en 2025, y la sociedad operadora registró unas pérdidas de 954 000 euros en 2024. La página de inicio también anuncia un horizonte de inversión medio de 18 meses, mientras que su propia tabla indica 22 meses. No pudimos consultar la página de Monego en Trustpilot —el acceso estaba bloqueado—, por lo que no se puede citar ninguna puntuación; la única valoración encontrada es de 3,8/5 a partir de tan solo 14 opiniones en un sitio web francés de comparación, cuyas principales quejas se refieren al proceso de pago de Mangopay más que a la propia Monego. Su política de transparencia es, sin duda, mejor que la de la mayoría de sus competidores.

Aproximadamente la mitad de la oferta de Monego consiste en financiación de rescate para empresas en situación de insolvencia o al borde de ella, con inmuebles como garantía, por lo que sus estadísticas de retrasos y impagos no deberían compararse directamente con las de plataformas que solo financian a promotores en buena situación financiera. Comprueba también cuál es tu contraparte: Monego SAS es la titular de la licencia, mientras que su filial, Monego Revolution, no ha presentado cuentas. Y considera que la cifra de pérdida del 0,48 % es el mínimo, no el resumen: hay 16,7 millones de euros de capital en situaciones problemáticas que esa cifra no tiene en cuenta.

La cara visible es el consejo de supervisión presidido por Arnaud Montebourg, exministro de Economía de Francia, junto a Stephan Catoire y Thierry Gardon, aunque este cargo solo aparece en la propia página web de Monego y no ha podido verificarse de forma independiente. En el día a día, la empresa está dirigida por su fundador, Yann Balthazard, presidente desde 2015, junto con Jérémy Pradal, director general desde junio de 2025, y un equipo de unas diez personas que se encargan del análisis, las relaciones con los inversores y el marketing, y que suman más de 140 años de experiencia combinada en deuda privada y financiación inmobiliaria. El Registro Mercantil francés confirma la identidad de los directivos; la empresa contaba con siete empleados en 2024. Una segunda entidad, Monego Revolution, comparte la marca, pero no ha presentado ninguna cuenta.

El capital se devuelve normalmente de una sola vez al final; los intereses se abonan al final en las operaciones a corto plazo o trimestralmente en las de mayor duración. No existe la posibilidad de salida anticipada para ti, pero el prestatario puede reembolsar el importe antes de tiempo sin penalización tras seis meses. El efectivo no invertido se deposita en tu propio monedero a tu nombre en Mangopay, separado de las cuentas de Monego, por lo que está protegido en caso de quiebra de Monego; el dinero invertido corre el riesgo del proyecto. Los no residentes en Francia pueden invertir presentando la documentación fiscal correspondiente, pero todo está en francés. Los inversores no profesionales disponen de un plazo de reflexión de cuatro días.

Nada directamente: Monego afirma que los inversores no pagan comisiones, y sus condiciones generales confirman que el uso de la plataforma es gratuito. La empresa obtiene entre un 5 % y un 8 % (IVA no incluido) de los prestatarios, lo cual ya está incluido en los tipos de interés que se muestran. Aún así, puedes incurrir en gastos: gastos de recuperación y legales en caso de renegociación, de hasta 25 euros por bono (2,50 euros para bonos de 100 euros); comisiones por recarga de tarjeta, aunque las transferencias bancarias son gratuitas; y la estructura opcional PEA-PME a través de EasyBourse cuesta un 1,2 % del capital hasta 150 euros, más un 1,2 % sobre las ganancias y 3 euros al mes si la cuenta está inactiva, importe que Monego reembolsa parcialmente en forma de cashback. Por lo demás, los intereses se gravan con el impuesto fijo estándar francés del 30 %.